股权并购交易模式设计及操作要点——“大巡讲”第十九期

12月27日下午，海普睿诚律所合伙人、公司财税业务部副主任杜娟律师为60余名律师及客户分享了《股权并购交易模式设计及操作要点》精品课程，课程集中对公司股权并购业务中常见的操作模式设计以及律师服务过程中应当注重的操作要点进行详细解读。

杜娟律师首先对股权并购、资产并购这两大并购方式的区别及各自优势进行对比分析，进而就股权并购交易进行再分类，如增资并购、合并并购、股权受让等，同时强调股权并购的交易路径选择是并购业务的核心及关键，股权并购交易路径的选择及设计应注重可行性、安全性及节约性。随后，杜娟律师结合自身经办的典型案例对并购交易模式的设计进行了详细解析，其中涉及为实现获取资质的并购交易、通过资产划转以实现资产保护的交易模式、为避免股东优先购买权的交易路径等。杜娟律师通过简明易懂的案例，深入浅出地演示交易路径，详细解读了交易路径设计的背景、要点、实务运用等，对股权并购业务合同拟定中应予注意的股权计价基准日、过渡期的监管、或然负债赔偿责任、管理权移交等重点条款表述等核心点进行逐一分析。

本次课程全程内容丰富翔实、讲解生动，互动频繁，取得良好的培训效果。杜娟律师认为，股权并购律师在服务过程中应当谋定而后动，做企业资本行动的路线设计师，希望能够与更多同仁就股权并购业务进行更加深入的交流。

律所高级合伙人杨喜涛律师对课程进行了总结，股权并购业务是公司财税业务部的重点业务，杜娟律师的课程对日常工作的实际案例及经验进行分享，图文并茂，浅显易懂，使大家对股权并购业务有了深刻的认识，揭开了股权并购业务的神秘面纱。股权并购业务需要律师具备综合业务能力，需要律师对财务、税筹、劳务、行业等方面都有所熟悉，在合法性和经济性结合的基础上，审慎进行交易的设计和操作。此外，杨喜涛律师同时提出自己对并购业务的反思，是否可以通过股权并购业务换位思考，在公司投融资过程中如何进行反并购架构设计，以此实现客户价值的最大化。